lunes, 16 de diciembre de 2019
EJERCICIOS CORREGIDOS ANÁLISIS FINANCIERO (BALANCES 14 y 15)
FONDO DE MANIOBRA
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Indica la parte del activo corriente que está
financiada con recursos permanentes.
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AC-PC = 74.000– 84.000 = -10.000
-
-
FM < 0: Ni aún convirtiendo en líquido todo
su activo corriente la empresa podría hacer frente a sus deudas a corto plazo.
La empresa tiene un problema de liquidez
RATIOS DE LA LIQUIDEZ
R. LIQUIDEZ
(SOLVENCIA A CORTO PLAZO)
-
Indica las veces que podría hacer frente a mis
deudas a corto plazo utilizando para ello los activos corrientes
-
R.L. = AC/PC = 74.000/84.000 = 0.88
-
Con el AC podría hacer frente a únicamente el
88% de las deudas a Corto Plazo
-
Como lo ideal es que: 1,5<R.L.<2,5 : La empresa tiene un problema de liquidez
R. TESORERÍA
-
Indica las veces que podría hacer frente a mis
deudas a CP con mi tesorería (realizable + disponible)
-
R.T. = (R+D)/PC = 34.000/84.000 = 0.40
-
Con mi tesorería podría cubrir 1el 40% mis
deudas a corto plazo
-
Tenemos problemas de tesorería (liquidez) (lo
ideal es que esté entre 0,75 – 1)
R. DISPONIBILIDAD
-
Indica la capacidad de la empresa para afrontar
pagos de forma inmediata
-
R.D. = D/PC = 4.000/84.000 = 0.047
-
Mi disponible representa menos del 5% de la
totalidad de mis deudas a corto plazo
-
Como lo ideal es que esté entre 0,1 y 0,3
tenemos un problema de disponibilidad. De liquidez inmediata.
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Y SOLVENCIA
RATIO DE GARANTIA
(SOLVENCIA)
-
Mide la capacidad que tiene la empresa en su
conjunto para responder a todas las obligaciones que tiene contraídas
-
R.G. = Activo Total / Exigible total =
394.000/184.000 = 2.14
-
Los activos de la empresa son más del doble que
sus deudas (si convirtiera mis activos en líquido podría saldar más de dos
veces mis deudas)
-
Ideal: 1,5 – 2,5 : La empresa tiene una buena
solvencia. Es solvente.
RATIO DE
ENDEUDAMIENTO
-
Indica que parte de los recursos que utiliza la
empresa son deuda.
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R.E. = Exig. Total / Rec. Totales = 184.000/394.000
= 0,46
-
De cada euro de recursos que utiliza la empresa,
46 céntimos son deuda
-
La empresa tiene un nivel alto de endeudamiento.
La empresa no debe endeudarse más.
CALIDAD DE LA DEUDA
-
Indica qué parte de la deuda total de la empresa
es deuda a corto plazo
-
R.CD. = PC / Exigible Total = 84.000 /
(100.000+84.000) = 0.45
-
De cada euro de deuda que posee la empresa, casi la mitad tiene que devolverlo antes de un año
-
La deuda es de mala calidad. Debería
renegociar los plazos de parte de su deuda.
RATIO DE AUTONOMÍA
FINANCIERA
Muestra la mayor o menor dependencia de la empresa respecto
a los mercados financieros
R.AF. = Recursos propios (Neto) / Exigible total = 210.000 / 184.000 =1.14
Esta empresa posee algo 1,14 € de recursos propios por cada euro de deuda
La empresa tiene cierto nivel de autonomía con respecto a los mercados financieros.
FONDO DE MANIOBRA
-
Indica la parte del activo corriente que está
financiada con recursos permanentes.
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AC-PC = 336.000 – 164.000 = 172.000
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FM > 0: En principio la empresa no va a tener
problemas ante posibles desajustes entre la corriente de cobros y de pagos.
RATIOS DE LA LIQUIDEZ
R. LIQUIDEZ
(SOLVENCIA A CORTO PLAZO)
-
Indica las veces que podría hacer frente a mis
deudas a corto plazo utilizando para ello los activos corrientes
-
R.L. = AC/PC = 336.000/164.000 = 2,048
-
Con el AC podría hacer frente hasta dos veces
las deudas a CP
-
Como lo ideal es que: 1,5<R.L.<2,5 : La empresa tiene una liquidez aceptable
R. TESORERÍA
-
Indica las veces que podría hacer frente a mis
deudas a CP con mi tesorería (realizable + disponible)
-
R.T. = (R+D)/PC = 1,19
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Con mi tesorería podría cubrir 1,2 veces mis
deudas a corto plazo
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Tenemos una tesorería algo elevada (lo ideal es
que esté entre 0,75 – 1)
R. DISPONIBILIDAD
-
Indica la capacidad de la empresa para afrontar
pagos de forma inmediata
-
R.D. = D/PC = 0,35
-
Mi disponible representa el 35% de la totalidad
de mis deudas a corto plazo
-
Como lo ideal es que esté entre 0,1 y 0,3
tenemos una buena disponibilidad (quizá exceso de recursos ociosos)
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO Y SOLVENCIA
RATIO DE GARANTIA
(SOLVENCIA)
-
Mide la capacidad que tiene la empresa en su
conjunto para responder a todas las obligaciones que tiene contraídas
-
R.G. = Activo Total / Exigible total =
626.000/324.000 = 1,93
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Los activos de la empresa son prácticamente el
doble que sus deudas
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Ideal: 1,5 – 2,5 : La empresa tiene una buena
solvencia. Es solvente.
RATIO DE
ENDEUDAMIENTO
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Indica que parte de los recursos que utiliza la
empresa son deuda.
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R.E. = Exig. Total / Rec. Totales =
626.000/324.000 = 0,51
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De cada euro de recursos que utiliza la empresa
algo más de la mitad son deudas
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Tiene un alto nivel de endeudamiento. No debería
endeudarse más
CALIDAD DE LA DEUDA
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Indica qué parte de la deuda total de la empresa
es deuda a corto plazo
-
R.CD. = PC / Exigible Total = 164.000 /
(160.000+164.000) = 0.506
-
De cada euro de deuda que posee la empresa, algo
más de la mitad tiene que devolverlo antes de un año
-
La deuda es de muy mala calidad. Debería
renegociar los plazos de parte de su deuda.
RATIO DE AUTONOMÍA
FINANCIERA
Muestra la mayor o menor dependencia de la empresa respecto
a los mercados financieros
R.AF. = Recursos propios (Neto) / Exigible total = 302.000 /
324.000 = 0.93
Por cada euro de deudas esta empresa posee casi un euro de recursos propios.
La empresa tiene una autonomía escasa con respecto a los mercados financieros.
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